은서, 완, 현세는 고향 이슬어지에서 함께 자란 소꼽친구이다. 은서의 어머니를 사모하던 현세의 아버지와 완의 아버지는 서로 비극을 자초하고, 은서에게 자신을 잊지 말라는 당부의 말을 남기고 완은 이슬어지를 떠난다. 서울에서 혼자 성장하던 완은 암흑가로 들어가고, 은서와 현세는 서울에서 대학을 다니면서 서로에게 의지한다. 그러나 은서 앞에 완이 다시 나타나면서 완과 뜨거운 사랑의 시간을 갖고, 현세는 은서를 사랑하기에 힘든 나날을 보낸다.
은서는 암흑가의 종용으로 완을 포기하고 현세와 결혼하지만 출몰하는 완 때문에 현세가 괴로워하다가 은서의 곁을 떠난다. 그리고 현세가 떠난 후에야 은서는 현세를 사랑하고 있음을 깨닫는다.