1934년 캐나다의 어느 때묻지 않은 숲, 그레이 올(피어스 브로스넌 분)은 숲속에서 사냥꾼으로 전통 인디언으로서의 생활을 살고 있다. 그러면서 사냥, 여행가이드와 “전원생활”이라는 영국잡지에 글을 쓰는 것으로 주업을 삼고있다. 그는 또한 사냥터에서 관광객들에게 강연도 빼놓지 않는다.
어느 날, 그곳의 웨이트리스로 20세나 어린 모호크족 여인 포니를 만나는데, 그녀의 아버지는 인디언식의 삶을 버리고 캐나다 국민으로서의 삶을 권유하지만 그녀는 선조들의 문화를 알기를 원한다. 현대식 인디언 여인인 포니는 매력적으로 숲속의 생활을 느끼고 그의 생활에 동참한다.
그는 낮에는 생존을 위해 비버 등을 사냥하고 밤에는 책을 쓰는데, 이런 그에게 아나히에로는 매력을 느끼고 그에게 빠져든다. 그가 혼혈임을 알고 난후에도 그녀는그를 떠나지 않고 운명적인 사랑을 한다. 얼음처럼 냉소적인 그에게도 변화가 일고 서서히 그녀와 사랑에 빠진다.
야생동물의 위험 등 야생생활에서의 두려움을 보이지 않고 동물을 죽여 옷을 해 입어야하는 살벌한 생활 속에서 그들의 사랑은 두려움이 없어 보인다. 캐나다 원주민들처럼 그는 생존을 위해서 비버를 사냥한다. 그러나 백인들이 점차로 들어와 생존이 아닌 돈때문에 사냥을 한다.
하지만 포니는 멸종위기에 몰린 비버를 잡는 것을 혐오스럽게 생각한다. 그런 그녀의 각별한 비버 사랑에 그레이 올은 사냥을 그만두게 된다.
그녀는 그레이 올의 인생을 바꿔놓았다. 그녀는 덫을 놓는 행위를 증오했고, 결국 그의 인생을 비버를 잡는데서 자연보호론을 소개하고, 결국 그것으로 유명해진다. 포니의 열정으로 새로운 인생을 살게 된 그는 시대의 스타 환경운동가로 만들어진다.
