평화로운 미국의 소도시. 방학 중 집에 들린 제프리는 집 주위를 산책하다가 사람의 귀가 버려진 것을 발견하고 윌리엄스 형사에게 신고하지만, 그는 아무런 조사도 하지 않는다. 제프리는 윌리엄의 딸 샌디로부터 ‘블루 벨벳’을 노래하는 여가수 도로시가 살인용의자임을 듣고, 몰래 도로시의 집으로 들어간다. 이때 도로시가 집으로 돌아오고 제프리는 옷장에 숨는다.
그는 도로시가 마약밀매업자 프랭크에게 납치된 아들과 남편을 살려달라는 전화통화를 엿듣고, 옷을 벗는 도로시를 훔쳐보다 그녀에게 들키고 만다. 그녀와 제프리에게 미묘한 감정이 오가는 순간, 프랭크가 오고 제프리는 알몸으로 옷장에 다시 들어간다. 그러고는 도로시를 학대함으로써 성적 만족을 느끼는 프랭크를 목격한다. 프랭크의 마수에서 도로시를 구하려는 제프리는 소름끼치는 공포에 휘말리는데…
