1593년 런던, 로즈극장의 필립 헨슬로에게 ‘로미오와 해적의 딸 에델’이라는 코미디극을 써주기로 한 촉망받는 젊은 극작가 윌리엄 셰익스피어는 심한 슬럼프에 빠진다. 한편, 윌리엄의 시에 매혹되어 있는 부유한 상인 딸 바이올라는 남장을 하고 토마스 켄트라는 이름으로 연극 오디션에 참가하고, 윌리엄은 그녀를 보는 순간 완전히 매료되고 만다.
윌리엄과 바이올라는 사랑에 빠지고 그는 이에 힘입어 열정적으로 ‘로미오와 줄리엣’을 쓰게 된다. 헨스롤 극단은 인기배우 네드 앨린의 가세로 사기가 오르고 바이로라는 로미오 역에 전격 캐스팅된다. 그러나 헨스로 극단에 여자가 끼어있다는 제보를 받은 여왕의 오락 담당 비서관 틸리는 로즈극장을 폐쇄시키고, 결국 이들은 버비지의 커튼극장에서 공연하게 된다.
한편, 바이올라는 이름만 남은 귀족 웨식스 경과 정략결혼이 예정되어 있었고 이에 괴로워 하던 윌리엄은 원래 해피엔딩이었던 ‘로미오와 줄리엣’을 가장 비극적인 사랑 이야기로 창조하는데…