보웬(데니스 궤이드)은 아더왕에 대한 충성과 원탁의 기사도를 지키는 진정한 기사이다. 그에겐 단 하나의 소원이 있는데, 명예를 지킬 줄 아는 왕다운 왕에게 봉사할 수 있는 기회를 얻는 것이다. 그는 이러한 희망을 왕자 아이넌에게 걸고, 기사도를 가르치는데 전념한다. 그러던 어느날, 고작농들의 폭동이 일어나고 이를 보러갔던 아이넌은 가슴에 상처를 입고 사경을 헤매게 된다.
그후 보웬과 왕비는 신비한 용을 찾아가, 왕자가 평생 기사도를 따르며 의롭게 살것을 맹세하고 용의 심장을 반쪽 얻어 아이넌의 생명을 구한다. 그러나 자라면서 아이넌은 오히려 아버지보다 더 사악한 왕으로 변해간다. 이를 본 보웬은 용의 사악한 심장이 아이넌의 순수한 마음을 악하게 물들였다고 판단하고, 그 용을 죽이는 용사냥꾼이 되는데…
