일본의 대동아공영 야망으로 소용돌이치는 1910년대의 중국 대륙은 일본과 대만의 관계속에서 표류하고 있었다. 왜곡된 시대 상황에 저항하는 중국의 젊은이 허문강은 구국운동의 일념을 안고 동료들과 함께 대만으로 밀항하는데 배 안에서 괴한들에게 습격을 당한다. 겨우 목숨을 구한 허문강은 기절한 상태에서 상해 흑사회의 정력에게 구조되어 보살핌을 받는다.
둘 사이의 우정은 갈수록 깊어가고 결국 두 사람은 의기투합하여 상해 암흑가를 배경으로 자신들의 세력을 구축해 나간다. 그러나 정력이 사랑하는 상해 암흑가 대부 효의 딸 정정과 허문강이 연인 사이로 발전하게 되자 두 사람의 우정과 의리는 위태로운 상황에 처하는데…
