2차 세계대전 말기 미국에서 나치 첩자 한 명이 징역형을 언도받는다. 아버지의 활동에는 전혀 관여하지 않았던 그 첩자의 딸인 엘리샤(잉그리드 버그먼)는 방탕한 생활을 보내고 있다. 어느날 데블린(캐린 그랜트)이라고 자신을 밝힌 정부 기관원이 그녀에게 접근해 정부의 극비 임무를 수행해 줄 것을 부탁한다. 그녀는 그 부탁을 받아들이고 두 사람은 함께 리오로 떠난다. 그런데 두 사람은 사랑에 빠진다. 그러나 테블린은 그녀가 플레이걸이었다는 사실이 마음에 걸려 그녀와 일정한 거리를 유지한다.
엘리샤의 임무는 아버지의 옛 동료인 세바스천(클로드 레인스)에게 접근하는 것이다. 세바스찬은 브라질로 피신해 있는 유명한 나치주의자들에게 자신의 집을 은신처로 제공하고 있다. 엘리샤는 세바스천과 접촉하는 데 성공해 그의 집을 정기적으로 드나들 수 있게 된다. 세바스천은 그녀를 사랑하게 되고 결국 청혼을 한다. 그녀는 데블린이 세바스천과의 결혼에 반대하길 원했으나 그러지 않자 그 청혼을 받아들인다.
엄하게 구는 시어머니의 적의에도 불구하고, 이제 엘리샤는 그 나치주의자 가정의 새 부인이다. 이때 그녀는 자신을 고용한 정부기관원으로부터 세바스천이 항상 휴대하고 다니는 지하 포도주 저장실의 열쇠를 손에 넣으라는 지령을 받는다. 성대한 리셉션이 벌어지는 동안 엘리샤와 데블린은 지하실을 조사하고 거기서 포도주병으로 위장한 병에 숨겨둔 우라늄을 발견한다.
다음날 아침 세바스천은 아내 엘리샤가 미국의 첩자라는 것을 알게되고, 어머니의 도움을 받아 그녀에게 독약을 조금씩 타서 먹이기 시작한다. 그것은 엘리샤가 병에 걸려 죽은 것처럼 하여 나치주의자 동료들로부터 자신의 실수를 들키지 않도록 하기 위해인데…
