장백산의 고수 아룡은 몇년 전 옥녀검의 고수 양부인 손에 죽은 형님의 원수를 갚기 위해 동생과 함께 광동으로 온다. 마침 광동에서는 무술대회를 앞두고 전국 각지에서 무림고수들이 모여든다. 신용문 객잔의 여주인 여사남은 자신의 부모를 죽인 무림의 맹주 제대협을 호시탐탐 노리던 중 고수 아룡이 객잔에 들자 미인계를 써 유혹한다. 깊은 관계가 된 그들은 제대협을 살해하고 그 혐의를 양부인에게 뒤집어 씌워 그녀는 전무림의 고수들과 대결을 벌여야 할 처지에 다다르는데….
