재키는 아프리카의 원주민으로부터 신룡보검이라는 보검을 찾아내 훔쳐온다. 보물을 찾아다니기 전의 재키는 홍콩에서 알란(알란 탐 분), 로라(Lorelei: 관지림 분) 등과 그룹 활동을 하다 로라를 사이에 두고 알란과 충돌이 일자 그룹을 떠나 ‘날으는 매’로 명성을 떨치던 중이었다. 알란과 패션 쇼를 하던 로라를 납치한 사이비 종교인 만물교 교주는 재키에게 5개의 상제무장검 중 나머지 3개의 검을 요구한다.
아프리카에서 가져온 신룡보검을 호주에서 경매를 통해 어느 갑부 미녀에게 넘긴 재키를 막 찾아온 알란은 로라를 찾는데 도와줄 것을 부탁한다. 3개의 상제무장검 중 2개는 백작에게, 하나는 그 갑부 미인에게 판 재키는 먼저 백작을 찾아가 보검을 빌리기로 한다.
두 사람은 백작에게서 옛날 백성을 괴롭히는 사악한 종교 집단에 대항해 혈전을 벌일 때 사용하던 검과 갑옷이 상제무장인데 지금도 사교의 무리들은 상제무장만 없애면 성전을 소멸시키고 사교들 빛낼 수 있다고 믿고 있다는 사실과 함께 백작의 집에서 신룡보검을 팔았던 미녀를 발견하고 그녀가 백작의 딸 미미(May: 로라 포너 분)라는 것도 알게 된다. 재키는 납치범들이 가지고 있는 2개의 보검과 함께 셋트로 돌려주는 조건으로 백작의 3개의 상제무장검을 빌리는데 성공한다.
그리고 재키를 감시하기 위해 미미가 재키와 알란에게 동행한다. 검은 옷을 입고 포교 활동 중인 만물교의 신도들과 쫓고 쫓기던 세 사람은 그들의 아지트에 잠입하여 로라를 구해온다. 그러나 재키를 데려오라는 교주의 명령에 복종하도록 약이 든 주사를 맞은 로라는 재키 대신 알란을 데리고 만물교의 성지로 돌아간다. 재키는 온갖 난간을 헤치고 두 사람을 구한뒤, 만물교도들과 사투를 벌여 마침내 폭발되는 그곳을 탈출한다.
