경찰서의 폭발 사건으로 대원을 잃은 진 경위는 이 사건이 국제 무기 밀매단과 밀접한 관련되어 있음을 알게 된다. 하지만 홍콩 경찰 당국이 진 경위의 보고를 받아들이지 않자 독자적인 수사를 결심하고 함께 일할 요원을 구한다.그러나 당국의 간섭없이 함께 일할 사람을 찾는게 그리 쉬운 일이 아니다. 하는 수 없이 그들은 경찰 대학에서 퇴학 통지서를 받은 세명의 문제생과 손을 잡는다.
그들은 비록 학교에서는 문제아였으나, 열정이 많고 직감이 뒤어난 인재. 터프가이 태자, 사고뭉치 해파리, 바람둥이 매취, 그리고 죽은 부하의 여동생, Y2K. 이들 네 명과 함께 진경위는 수사에 나서고 테러 사건의 유력한 용의자, 다니엘의 클럽에 잠입한다.
한편 다니엘은 조직의 보스가 되기 위해 자신의 형을 죽이고 국제 무기 거래 조직의 아까도라와 손을 잡았다. 형의 클럽을 차지해 운영하면서 아까도라의 무기 구입에 협력하던 다니엘은 자신의 형을 죽인 자를 찾는 형의 친구, 락을 죽이기 위해 태자를 이용하려 한다. 하지만 다니엘은 오히려 락의 손에 죽을 운명에 처하고 태자의 도움으로 가까스로 살아난다. 태자에 대한 의심을 버린 다니엘은 아까도라와의 무기 거래에 태자를 합류시키고 드디어 진경위는 그 현장을 덮치게 되는데.
