위대한 무예가 금오 사부를 만나기 위해 먼길을 떠난 화영웅은 그의 아버지가 서양인을 비방했다는 이유로 온 가족이 몰살당하고, 증오와 복수심에 가득차 살인자들을 붉은검으로 처단한다. 결국 쫒기는 신세가 된 화영웅은 사랑하는 연인 재유 곁을 떠나 미국으로 도피하게 된다.
긴 항해 끝에 미국에 도착한 영웅, 그곳에서의 생활은 비참함 그 자체이지만 아이를 가졌다는 연인 재유를 다시 만날 날만을 기다리며 희망으로 버텨나간다. 그러나 감독관의 누밖에 난 그는 살인죄 누명을 쓰면서 가혹한 형벌을 받고, 때마침 금오 사부가 보낸 가면 무사의 도움으로 목숨을 건 탈출에 성공한다.
그후 차이나 타운에서 인력거를 몰며 재유를 기다리던 영웅은 우연히 그녀를 만나고, 오랜 이별 끝에 재회한 두 사람은 생애 가장 행복한 시간을 보낸다. 그러나 행복한 순간은 잠시, 금오 사부에게 패하여 눈까지 먼 일본 무사는 복수심에 금오 사부의 제자인 화영웅을 제거하기 위해 무사를 급파한다.
