점보 아줌마에게는 커다란 귀를 가진 덤보 라는 아기 코끼리가 있었습니다. 무척 귀엽고 사랑스러운 코끼리였지만 커다란 귀 때문에 늘 놀림거리만 되었죠. 덤보를 너무너무 사랑하는 엄마 코끼리 점보는 덤보를 놀리는 아이들을 혼내주다가 그만 우리에 갇히고 맙니다.덤보는 더욱 외로워졌습니다. 친구가 필요했지만 아무도 그와는 놀아주지 않았습니다. 그때 티모시 라는 멋진 생쥐 친구를 만났습니다. 둘은 우정을 나누며 꿈과 희망을 잃지 않고 꿋꿋하게 살아 갑니다.
그러던 어느날,까마귀들은 나무 위에 올라온 덤보에게 마법의 깃털만 있으면 날 수 있음을 알려줍니다.
용기를 낸 덤보는 마침내 마법의 깃털을 꼭 붙들고 티모시와 함께 푸른 하늘을 날아오르기 시작하느데…
