1924년 상해, 경신 대학살로 가족을 잃은 상구는 상하이 공개 처형장에서 단원들과 처음으로 만나 함께 생활하게 된다. 세련되고 단정한 차림을 유지하며 거사 전에는 사진찍기를 즐기고, 거사 후에는 와인과 맥주를 마시며 파티에 참석하는 그들…
선배들을 따라 처음으로 가르시아 홀에 간 상구. 손님들의 열렬한 환호 속에 무대에서는 가르시아 홀의 여왕이자, 세르게이의 연인 가네꼬의 환상적인 춤과 노래가 펼쳐지고 그녀의 매혹적인 자태에 단원들은 흠뻑 취한다. 그런데 고문 후유증으로 아편을 하게 된 세르게이는 홀 밖에서 중국인 건달들에게 폭행을 당하고 단원들의 도움으로 살아나 가네꼬의 집으로 피신한다.
윤선생으로부터 새로운 계획을 하달 받은 세르게이와 상구는 러시아인을 암살하고 금을 되찾아오기 위해 모스크바로 떠나게 된다. 떠나기 전, 중국 소녀 링링의 사진관에서 기념사진을 촬영하는 단원들. 이근과 가네꼬는 세르게이를 계기로 만나 서로의 매력에 이끌린다. 한편 블라디보스톡으록 간 세르게이와 상구는 독립자금을 찾는데 성공하지만 금의 절반만 가지고 홀로 돌아온 상구로 인해 비상이 걸리는데…
