‘가명'(장국영)은 유능한 작곡가이자 가수를 발굴하는 매니저. 톱가수 ‘장미'(유가령)는 자기를 키워준 매니저인 가명과 자타가 공인하는 연인이나 다른 연인처럼 오래 지속되다보니 조금은 지쳐있고 서로에게 소원해진 상태이다. 한편 음반회사의 기획으로 ‘가명’은 신인 남자가수를 발굴하기로 하고 공개적인 오디션을 통해 신인가수를 물색하던 중 ‘자영'(원영의)을 만나게 된다. ‘자영’은 노래에 재능있는 우편 배달원으로 자신의 꿈을 실현시켜 보고자 남장을 하고 신인 가요제에 나가는 모험을 하게 되고, 드디어 ‘가명’의 눈에 띄어 가수로서의 삶을 시작한다.
어려운 관문을 통과하고 화려한 스타대열에 합류하게 된 ‘자영’. 한편 서로의 바쁜 스케줄에 쫓겨 ‘가명’과 ‘장미’의 관계는 더욱 악화되어 가고 두 사람은 모두 ‘자영’에게 색다른 매력을 느끼게 된다. ‘자영’ 역시 자신이 동성애적인 사랑에 빠진줄 알고 고민하는 ‘가명’을 사랑하고 있음을 깨닫고 고민에 빠지는데…
