명나라때 환관들은 자기 세력 유지를 위해 킬러들을 키우는데, 당보가는 애인과 야밤도주를 하다 붙잡혀 비정한 킬러로 키워진다. 그러던 중 우연히 옛 애인 아요를 만나고 킬러의 세계에서 잠적한다. 그후 아요가 사는 마을에 나타난 보가. 그러나 평화롭게 사는 그를 놔두지 않고 자객들이 몰려온다. 그래서 그는 다시 자객의 길로 들어서고 마지막 임무를 마친후 친구 왕구와 한판 혈투를 벌이고 마지막으로 이 모든 일의 운흉 위충현 대감과 최후의 결전을 벌이는데…
