연 200만 파운드나 되는 다이아몬드가 원산지 남아프리카에서 미국으로 밀수입 되어지고, 그것이 시장에도 유출되지 않자 다이아몬드 수급시장을 한손에 쥔 영국으로서는 큰 난관에 부딪친다. 드디어 이의 실마리를 풀기위해 특명을 받은 제임스 본드는 운반책으로 위장하여 가공공장이 있는암스테르담으로 향한다.
그곳에서 만난 금발미인 티파니 케이스. 그녀로부터 L.A에도 다이아 운반 의뢰를 받고 미국의 공장으로 침투한 본드는 그곳에서 다이아로 제작된 인공위성을 본다.거기서 만난 숙적 스펙터. 브로 펠트는 다이아로 가공할 레이저 위성을 만들어 지구를 위협하려 한다.