1930년 상하이. 만정(오천련)은 비를 피하기 위해 건물 처마 밑으로 들어간다. 그녀 앞으로 코트를 뒤집어 쓴 한 남자가 들어오려다 만다. 그러던 어느 날 만정은 비오던 날 잠깐 스친 그 남자, 심세군(여명)을 만난다. 만정과 세군은 친구인 숙혜의 소개로 같은 직장에 다닌다는 사실을 알게 되고 서로에게 호감을 느낀다. 특히 세군이 만정의 장갑을 찾아준 것을 계기로 더욱 가까워진다.
고향인 난징에 다녀온 세군은 만정에게 반지를 선물하며 결혼을 신청한다. 여러 가족을 부양할 짐이 있는 만정은 처음엔 망설이지만 세군의 프로포즈를 받아들인다. 두 사람은 세군의 부모님에게 인사드리러 가지만, 세군의 아버지가 만정의 언니가 기생이라는 사실을 알게 되면서 두 사람의 앞날에 어두운 그림자가 드리우는데…
